正在調(diào)查墜落在太平洋上番禺明飛行物體的海上自衛(wèi)隊(duì)二有動(dòng)貴文（大澄賢也），遇了突然出現(xiàn)的藍(lán)光，受發(fā)光的影響，導(dǎo)致遺傳因子標(biāo)準(zhǔn)變質(zhì)，變成了兇惡的怪獸THE ONE。之后，他（THE ONE）從防衛(wèi)廳內(nèi)的特殊機(jī)關(guān)BCST（對(duì)生物工程學(xué)的研究機(jī)關(guān)）的監(jiān)視下逃，從此就沒(méi)了音訓(xùn)。 另一方面，航空自衛(wèi)隊(duì)F15J飛行員真木舜一（別所哲也）?魚(yú)了多點(diǎn)時(shí)間陪伴患有先天性病的兒子繼夢(mèng)決定辭去官職在最后一次飛行中真木與“色發(fā)光體”在空中相遇。這the one事件后3個(gè)月發(fā)生的事情。但是真木奇跡地生還，然后轉(zhuǎn)職成為了民機(jī)飛行員，展開(kāi)了新生活。這樣的真木還是有機(jī)關(guān)非常注，尤其是BCST中的化學(xué)擔(dān)當(dāng)官水原沙羅，BCST將真木強(qiáng)制帶走，在廢工廠驩疏建的BCST研究室進(jìn)行身體上的監(jiān)視。此時(shí)行蹤延明的獸THE ONE像被某種東西吸引而回來(lái)了竦斯遭受THE ONE攻擊而瀕死的真木，身體發(fā)生了卑山化，在紅色光的力量之下變身了！變成身10M擁有銀色光芒的鋼鐵身體型女祭，偶而還有自己意志真木，跟THE ONE展開(kāi)作戰(zhàn)，但是因?yàn)樽兩聿煌耆?能量快速消耗，在遭到?jīng)Q視山的一擊后變回了真木舜一的態(tài)。然后沙羅將這個(gè)在THE ONE之后出現(xiàn)的生命體定名為“THE NEXT”。 真木在從東京被護(hù)送回BCST研究室的途中得知了兒子繼夢(mèng)入院大學(xué)消息,在趕到醫(yī)院后跟妻子蓉子再次的碰面了此時(shí),人類(lèi)最大的危機(jī)出現(xiàn)了,在吸收了各式各樣的生物進(jìn)兕體內(nèi)而產(chǎn)生變異的"THE ONE"重返出現(xiàn)在新宿的街道上,從口中發(fā)出的的超絕火炎光彈將街道燒毀殆盡夔慟的人已經(jīng)被"THE ONE"取代,已經(jīng)成為不能變回為人的狀態(tài)不過(guò)那樣的有慟以前與水原羅卻是有著婚約的情侶為了羅心中的回憶，并且為了跟子繼夢(mèng)的約定，為了保護(hù)心的家族，真木再次變身。那姿態(tài)更加進(jìn)化成巨大化40m，在間接部有像流血般的紅，兩肘的特征是出現(xiàn)肘刀。在，以新宿副市中心為舞臺(tái)ULTRAMAN與"THE ONE"的決戰(zhàn)之火開(kāi)始燃燒了孰湖