據(jù)上交所網(wǎng)站，圳市譽(yù)辰智能裝股份有限公司（下簡(jiǎn)稱“譽(yù)辰智”）于1月11日提交首次公開發(fā)股票并在科創(chuàng)板市招股說明書（會(huì)稿），欲沖刺創(chuàng)板IPO上市。上交所科創(chuàng)板上委員會(huì)定于2023年1月18日召開2023年第8次上市委員會(huì)審會(huì)議，審核譽(yù)辰能首發(fā)事宜。為圳市“專精特新企業(yè)譽(yù)辰智能成于2012年12月13日，注冊(cè)地址和主要生產(chǎn)經(jīng)地址均位于深圳寶安區(qū)沙井街道公司本次擬投入資4.28億元，主要募投項(xiàng)目分是研發(fā)生產(chǎn)基地建項(xiàng)目、補(bǔ)充營(yíng)資金。據(jù)招股書公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為標(biāo)自動(dòng)化智能裝設(shè)備、測(cè)試設(shè)備研發(fā)、生產(chǎn)和銷。公司主要產(chǎn)品鋰離子電池智能備與消費(fèi)電子類能制造設(shè)備，可泛運(yùn)用于新能源汽車電子、消費(fèi)子等多領(lǐng)域產(chǎn)品智能生產(chǎn)制造，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)自動(dòng)化智能化和高效化關(guān)鍵裝備。公司年來深耕動(dòng)力電裝備領(lǐng)域，依托術(shù)優(yōu)勢(shì)和良好的場(chǎng)口碑，現(xiàn)已與德時(shí)代、中創(chuàng)新、瑞浦能源、億鋰能、欣旺達(dá)、菲爾、蜂巢能源海基新能源等國(guó)知名鋰電池生產(chǎn)業(yè)建立長(zhǎng)期穩(wěn)定合作關(guān)系。在消電子類自動(dòng)化產(chǎn)方面，公司憑借新設(shè)計(jì)理念與多非標(biāo)自動(dòng)化產(chǎn)線計(jì)經(jīng)驗(yàn)，與荷蘭利浦、德國(guó)偉嘉意大利沙彼高等外企業(yè)建立長(zhǎng)期定的合作關(guān)系。司已獲得第二十屆中國(guó)專利優(yōu)秀，是深圳市“2021年創(chuàng)新百?gòu)?qiáng)”、深圳市“專精新”企業(yè)、廣東“知識(shí)產(chǎn)權(quán)示范業(yè)”，也是國(guó)家新技術(shù)企業(yè)。三創(chuàng)始人共同創(chuàng)業(yè)18年招股書顯示，譽(yù)辰智后羿的控股東、實(shí)際控制人張漢洪、宋春響袁純?nèi)匀?股東。本次發(fā)行，該三名股東直及間接合計(jì)持有司63.72%的股份并合計(jì)控制司70.33%的表決權(quán)，并簽署《一致行動(dòng)協(xié)議。本次發(fā)行完成，該三名股東將計(jì)控制公司52.75%的股份。值得注意的是，譽(yù)智能前身譽(yù)辰有設(shè)立時(shí)的股東諶霞、肖誼榮和邱瓊，為公司實(shí)際理人員張漢洪、春響和袁純?nèi)?偶。在諶小霞、誼榮和邱洪瓊持譽(yù)辰有限股權(quán)期，均系根據(jù)張漢、宋春響、袁純意志行使表決權(quán)關(guān)于譽(yù)辰有限的商變更登記事項(xiàng)均系張漢洪、宋響和袁純?nèi)餐?策后，由諶小霞肖誼榮和邱洪瓊理工商變更登記張漢洪、宋春響袁純?nèi)珜?shí)際支配控制其各自配偶持股權(quán)的表決權(quán)為保證公司實(shí)際制權(quán)與股東權(quán)利致性目的，諶小、肖誼榮和邱洪于2021年3月2日將持有譽(yù)辰有限的全部股女英分轉(zhuǎn)讓給張漢洪、春響和袁純?nèi)?交所意見落實(shí)函求公司說明公司際控制人2020年1月由無實(shí)際控制人變更為張漢、宋春響、袁純三人的具體依據(jù)譽(yù)辰智能回復(fù)稱自公司設(shè)立之日至2019年年底之前，張漢洪、春響、袁純?nèi)?實(shí)際管理者經(jīng)營(yíng)司，其三人通過各自配偶的影響實(shí)際支配的表決比例始終為25%、26%、25%，一直較為平均穩(wěn)定，單一一方配表決權(quán)的比例未達(dá)到30%，單一一方均不足以際支配公司的決。在此期間，譽(yù)有限不存在控股東、實(shí)際控制人公司由張漢洪、春響和袁純?nèi)?自市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)為導(dǎo)組合，并未形成同控制的一體化理機(jī)制。譽(yù)辰智表示，自2020年1月起，在前次重組失敗的背景經(jīng)驗(yàn)總結(jié)下，以鋰電行業(yè)的高速展的大環(huán)境下，人有意共同聯(lián)合求公司的進(jìn)一步展及獨(dú)立IPO，并決定對(duì)公司形共同控制。張漢目前擔(dān)任發(fā)行人事長(zhǎng)、總經(jīng)理，責(zé)公司總體的管。圖示：三人對(duì)公司形成的共同理與共同控制體讀創(chuàng)/深圳商報(bào)記者注意到，延漢、宋春響和袁純共同共事20余年，其中共同創(chuàng)業(yè)今18年。自1997年8至1999年10月期間，三人均在深圳電工業(yè)美芝制造廠職；自1999年11月到2004年6月，三人均在法國(guó)湯姆盛公司中國(guó)合資成立的姆盛光學(xué)主件（圳）有限公司供。三人于2004年/2005年先后離職并決定共創(chuàng)業(yè)，并先后創(chuàng)了鑫創(chuàng)精密行、力創(chuàng)和譽(yù)辰有限三人年齡相仿，中，張漢洪和袁全均為1969年出生，宋春響1972年出生。對(duì)寧德時(shí)代營(yíng)收占比五成招股書披露報(bào)告期內(nèi)（2019年-2021年及2022年上半年），譽(yù)辰智能主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主來源于鋰離子電制造裝備，實(shí)現(xiàn)售收入分別為9,798.44萬元、17,792.46萬元、33,152.59萬元和23,988.70萬元，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例別為64.32%、87.69%、88.81%和89.56%。譽(yù)辰智能表示，與先智能、贏合科技利元亨、聯(lián)贏激、科瑞技術(shù)和杭科技等國(guó)內(nèi)鋰電備行業(yè)主要廠商比，公司在銷售模、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、金實(shí)力等方面存一定差距，存在場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不足的險(xiǎn)。其中，2021年度公司營(yíng)業(yè)收入為3.73億元，同行業(yè)設(shè)備廠中，先導(dǎo)智能和合科技2021年度在鋰電設(shè)備領(lǐng)的營(yíng)業(yè)收入在40億元以上。公司計(jì)2022年度營(yíng)業(yè)收入為60,000萬元至68,000萬元，較上年同期增長(zhǎng)60.71%至82.14%；公司歸屬于公司普通股股東凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為7,000萬元至8,000萬元，較上年同期增長(zhǎng)29.08%至47.52%。主要系下游鋰電池陵魚業(yè)景氣較高，公司相關(guān)品的銷售收入保良好的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)值得一提的是，告期內(nèi)，譽(yù)辰智前五大客戶（含一控制下企業(yè)）售收入占營(yíng)業(yè)收的比例分別為92.69%、95.76%、88.14%和89.25%，公司客戶集中度較高緣婦其中公對(duì)第一大客戶寧時(shí)代銷售收入占業(yè)收入的比例分為75.20%、69.45%、44.93%和48.87%，對(duì)主要客戶存在集中度高的風(fēng)險(xiǎn)。但是股書同時(shí)表示，司客戶集中度較，主要系公司下客戶行業(yè)集中度高導(dǎo)致。公司對(duì)德時(shí)代銷售占比逐年降低，對(duì)寧時(shí)代不存在重大賴。主營(yíng)業(yè)務(wù)毛率持續(xù)下降毛利方面，報(bào)告期各譽(yù)辰智能主營(yíng)業(yè)毛利率分別為43.14%、41.33%、33.80%和30.09%，其中，鋰電池制造設(shè)備毛利率別為34.16%、38.08%、30.03%和26.56%，存在一定波動(dòng)且總體現(xiàn)下降趨勢(shì)。上所意見落實(shí)函要公司結(jié)合新能源市場(chǎng)發(fā)展、鋰電產(chǎn)業(yè)鏈成本傳導(dǎo)情況，進(jìn)一步分公司產(chǎn)品毛利率續(xù)下降的原因及來趨勢(shì)，并充分示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)因素譽(yù)辰智能就此回稱，鋰電池制造備業(yè)務(wù)毛利率下是導(dǎo)致發(fā)行人主業(yè)務(wù)毛利率下滑主要原因。對(duì)于電池制造設(shè)備業(yè)，公司產(chǎn)品毛利持續(xù)下降主要受游客戶鋰電池產(chǎn)鏈成本傳導(dǎo)的影較大。未來汽車動(dòng)化仍有較大的透空間，在新能汽車市場(chǎng)快速增帶動(dòng)下，未來一時(shí)間內(nèi)，我國(guó)新源汽車產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)仍將會(huì)處于高發(fā)展期，公司未產(chǎn)品需求旺盛，利率持續(xù)下降的險(xiǎn)較小。招股書提及公司資產(chǎn)負(fù)率較高以及主要品驗(yàn)收周期長(zhǎng)導(dǎo)應(yīng)收賬款及存貨大的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告各期末，公司合口徑下資產(chǎn)負(fù)債分別為83.82%、78.68%、79.96%和84.48%，高于同行業(yè)可比公平均水平。此外報(bào)告期各期末，司應(yīng)收賬款（含同資產(chǎn)）和存貨額合計(jì)分別為31,653.82萬元、32,442.20萬元、65,713.43萬元和111,245.59萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例別為76.33%、75.85%、61.23%和71.71%，金額較大且占比較高