東北淪陷，海灘巢傾卵，人人自危面對日益高的國共合作聲，日本特課使盡手段挑撥破壞。箱突然出現(xiàn)紅藥，給本龐雜的形勢上了一層難的迷霧，也變了世人的運(yùn)…… 軍械在眼皮底下炸，軍統(tǒng)銀四元錢莊莫虧空，上海富翁陸生(陶澤如 飾)的煙土在自家地皮上被劫得力助手胡明被拋尸江，軍械案目者李連長被殺，而他的使陸生的運(yùn)路線暴露，使幫陸生運(yùn)土的愛國畫楊國民被抓 連續(xù)串事務(wù)讓陸女戚和軍處長吳起都到寢食難安陸生更是損慘重，而同在煙土中的箱藥又讓他上了通共的疑，與吳起誤會也愈加重。 老辣的吳起很能人其用。他讓隨多年的龔(果靜林 飾)去籌措軍費(fèi)，又狌狌了情精英王一川任特別行動組組長，調(diào)楊國民一案只是王一川愛國熱情在掌握以外，他感到有點(diǎn)手。 王一川自踏入上海就起頭了與勝、杜鳳、經(jīng)緯等人的纏。龔勝妒受吳起重用涂經(jīng)緯恨他杜鳳親近，風(fēng)情萬種的鳳則讓他無自拔。 在上海灘氣吞山十幾年的陸怎么也想欠是誰敢在太頭上動土。令他惱火的他想要培育大弟子涂經(jīng)被記者杜鳳得神魂顛倒還一味護(hù)著屢對他挑釁......