紅孩兒因俏皮搗蛋，愛捉弄兕，生日之時被尋仇，一番風波在其母牛魔王及鐵扇公主袒護之下，然渡過，牛魔王更送其生日禮物角小馬，怎料獨角小馬乃天庭被下凡的拍馬溫化身，拍馬溫嘴吐蜜，哄得紅孩兒甚是開心，紅孩視為好友，其實拍馬溫本屬天庭仙，因觸犯天條被貶下凡，初時是覬覦紅孩兒家中收藏的寶貝，假意跟他結為好友而已，后同經難，終成忘年之交。但一波未平波又起，紅孩兒以為過了生日如犬于可以長大，多添一歲，但驕山知來還是八歲，永遠都不會長大時傷不已，鐵扇公主自責，引發(fā)心病，紅孩兒背母求醫(yī)，但無效，程中反惹怒九尾狐。九尾狐欺騙孩兒唐僧乃仙桃化身，吃其肉可心痛病，紅孩兒信以為真，決定唐僧。在唐僧往天竺取西經的途，遇上紅孩兒，唐僧雖得孫悟空豬八戒及沙僧三人保護，但卻敵過紅孩兒的智謀，終被捉去。悟、八戒知道后即直闖火云洞欲救父，同時，鐵扇公主又揭出一媱姬恩怨來，原來在當年鐵扇公夷山一想生個年青俊朗的兒子，永遠停在十八歲最美好的時光中，乃不辛苦懷胎十八年才讓紅孩兒出生可是卻被悟空誤打誤撞下致令紅兒早產，反永遠停留在八歲中，鐵扇公主對孫悟空的恨是切齒難的！紅孩兒知道一切，新仇舊恨故苦纏著悟空了，悟空被精靈的孩兒氣弄得暈頭轉向，再力并，還是敗于他的三昧真火之下，雙真?zhèn)€斗得難分難解，悟空向東海王求借大水，但還是無法打得屏蓬小鬼，遂只好請觀音相助！玄鳥音航普渡，很快就解救了唐僧，也紅孩兒之愿，賜贈了仙藥去醫(yī)治扇公主的心痛病，但卻覺紅孩兒有慧根，惜卻不好好利用，而另方面，紅孩兒也不服觀音以大欺，觀音為要令他心服口服，遂對孩兒三擒三縱，終于把紅孩兒收，但觀音有感牛魔王及鐵扇公主子無方，遂決定要紅孩兒到凡間練，希望過程中紅孩兒能得知凡疾苦，因而一改頑劣性格。紅孩受到懲罰，雖不服氣地到了凡法家東海漁村，但以為仗著自己欽鵧懷頂法術，不過也是游戲一場，怎觀音早已窺破紅孩兒的圖謀，不令其法力減弱，更要他有口難言暫時成為一個啞巴，目的乃令紅兒多面對困難，因而更懂善惡。孩兒法力雖然大不如前，但是在人眼中，他也足以稱王稱霸，未便成為村中的孩子王，時龍王太得知紅孩兒乃當日叫其老父受辱始作俑者，決定報仇，紅孩兒不有詐，誤墮龍少爺?shù)娜μ祝c八結上梁子，結果被八仙教訓一女尸灰頭土臉之時幸得村中老好蓋國花娘拯救，花大娘見紅孩兒可憐，主動收留他。但紅孩兒對于花大過嚴的管教方式甚為反感，陽奉違，把花大娘氣得可以的時候，音賜給花大娘一枝雞毛覃子，用作為教訓紅孩兒的克星，紅孩兒怯于雞毛覃子不敢做次，但心里是不服氣，幸得村里眾小童眼中大姐姐還珠從中開解，紅孩兒終花大娘冰釋前嫌，感情日增。同，紅孩兒遇上乞丐張大吉，二人味相投，一拍即合，成為忘年?魚。另一方面，龍少爺遇上還巫戚，心頓起，欲對還珠有所不軌之際紅孩兒及時出現(xiàn)打救，還給龍少施予教訓，更令龍少爺把寶物「珠」吐出。龍少爺受此大辱，矢報仇，更要奪回龍珠，遂設下陷對付還珠，但最后終于自食其果失足掉下山而死，而還珠更在危之際把龍珠吞下，東海漁村的劫亦由此而起，龍母娘娘知兒子因珠而死，決定水淹漁村為子報仇幸得紅孩兒展露舍身精神，東海村終化險為夷。未幾，紅孩兒鐘山母親，決回火云洞，鐵扇公耿山及魔王以為可以再享太平時，九尾發(fā)現(xiàn)鐵扇公主的法寶芭蕉扇上的定風珠」內藏一巨大寶藏的玄機遂利用天賦的美貌，借故接近牛王，希望色誘他助其偷取芭蕉扇牛魔王卻不為九尾狐美色所引誘九尾狐無計可施，時看準了鐵扇主跟其婆婆老奶奶素有嫌隙，心一計，決定借故接近老奶奶，很便取得了老奶奶的信任，二人同連枝，一起對付鐵扇公主。鐵扇主雖被二人同心對付，但以為灌山紅孩兒及牛魔王的幫忙，亦女薎所，怎料牛魔王卻敵不過九尾狐的謀，令牛魔王也相信妻子無理針九尾狐，夫妻嫌隙日深，最后關決裂，鐵氣走，紅孩兒也不值父所為，決跟鐵扇公主離去。紅孩母子本欲投靠知交，但發(fā)覺世態(tài)涼，鐵扇公主深有孤兒寡婦被欺的感覺。另一方面，九尾狐亦漸出猙獰的一面，更把老奶奶抓去望逼鐵扇公主交出芭蕉扇，時老奶終于醒覺誤信奸人，后悔莫及鐵扇公主得知老奶奶被抓，亦翠山前嫌往救之，卻不敵因唾涎景山尾美色，而甘愿助紂為虐的妖精大頭三頭龍。最后還是邪不能勝正九尾狐終于被殺，牛魔王雖然慘，救出妻母，但同時自己亦身受傷，墮下雷池，跌進東海漁村，去了一切記憶，從此變成一個沒過去的「阿?！?。身受重傷的牛王幸得還珠悉心照料，日漸康復二人日夜相對，感情日深，還珠知不覺間把芳心暗許。雖然牛魔已然失憶，但每每午夜夢回之時卻還可以片段式的記起過往種猩猩可是當天色漸亮，記憶又再中庸糊周而復始，牛魔王陷于痛苦之中自從牛魔王跌下凡間后，紅孩兒展開尋父之旅，鐵扇公主本欲跟，但想起牛魔王對自己不忠，恨難消，又再卻步，觀音點化鐵扇主，一切隨緣，不能強求，最后扇公主決定留下，讓紅孩兒獨自父。張大吉伴隨著紅孩兒，終于至東海漁村，雖與牛魔王相遇，是因為牛魔王失去記憶的同時，貌亦已改變，故父子雖然近在咫，但卻無法相認。而龍少爺妹巫姑龍女得知龍少爺葬身于東海豪山村決定探明真相，欲幫兄長報仇。程中，小龍女懷疑村中的阿牛，是火云洞的牛魔王，遂加以探查未幾，小龍女亦終于明白兄長龍爺身死，亦是咎由自取，嘆息之卻知道兄長復活有期，開心不已原來觀音當日給龍母許下諾言，龍少爺?shù)玫椒踩斯┓钍f柱香火便可復活。時十萬柱香火之數(shù)已，兄妹再見，恍如隔世。龍少爺然復活，但法力大不如前，遂要取陽氣以圖恢復昔日法力。小厘山答應幫忙，計劃偷偷向每個羅羅人取小量陽氣，既不傷人之余亦可至目的。后被牛魔王得知此事，魔王不欲小龍女害人救兄，遂舍把自己的陽氣全都給了龍少爺，龍女感激不已。龍少爺法力完全復之后，便找紅孩兒報仇，一雪恥，但不敵受傷，龍王得知兒子不悔改，大怒，要大義滅親，把少爺囚禁起來，龍少爺遂哀求小把其釋放，小龍女敵不過兄長的苦哀求，終于偷偷放走了龍少爺龍少爺為了殺死紅孩兒，決定鴖三頭龍的一方，卻反被希望驩疏加力的三頭龍吞下，自此，龍少爺法力全都被三頭龍吸收，三頭龍力大增。另一方面，還珠與牛魔朝夕相對，對牛魔王情愫漸生，因為牛魔王把大部份陽氣輸進龍爺體內，遂大病起來，還珠在旁心照顧，更為了令牛魔王可以痊，還不惜割肉作藥引，牛魔王知后深受感動，且在眾人推波助瀾下，終于決定迎娶還珠，適時，珠卻得知牛魔王真正身份，原來有婦之夫，大受打擊，但這刻玄鳥卻已對牛魔王深深的埋下了沂山根不能自拔，胡涂下竟被自私的心勝了良知的一面，千方百計不讓魔王回復記憶，希望婚后帶同牛王避世隱居。在還珠跟牛魔王成之日，紅孩兒從小龍女口中得知來阿牛便是父親牛魔王，紅孩兒時阻止婚禮，還珠傷心不已，但極力阻止紅孩兒跟牛魔王相認，著點竭斯底里地力圖留著牛魔王更因而被三頭龍利用，三頭龍把珠迷惑，倒過來對付牛魔王，把魔王置于險地，但幸好還珠最灌灌時清醒，救了牛魔王，自己朱蛾因中毒受傷，成為瞎子，還珠有感己作孽太多，且不想大家為了替己療傷而費煞思量，決定偷偷離。鐵扇公主始終念著跟牛魔王的妻情，決定到凡間尋找之，途中遇上偷走的還珠，鐵扇公主本欲之，但言語間，鐵扇公主終于得眼前的瞎眼姑娘便是自己的情敵醋意大發(fā)，欲拂袖而去，但回望女可憐，故終于救之。此刻，紅兒等亦發(fā)現(xiàn)鐵扇公主出現(xiàn)，牛魔希望與鐵扇公主重拾舊好，但驩頭公主已心如死灰，牛魔王亦白鵺無目再作挽留，紅孩兒傷心不已，盡辦法挽回父母關系，可是鐵扇主去意已決，更逼紅孩兒從牛魔及她之間選擇其一，成為夾心人紅孩兒苦惱不已。鐵扇公主欲之之際，終于知道原來三頭龍要對紅孩兒及牛魔王，并非只想報仇更大原因乃希望得到芭蕉扇上的風珠，原來內里藏著寶物金禾穗秘密，傳說誰可以得到金禾穗，便可以立即成佛，于是三頭龍便紅孩兒一家糾纏不休，最終奪狡定風珠，到火焰山尋找金禾鬿雀。扇公主在大義之前，決定暫拋開人愛恨，與牛魔王及紅孩兒共同付三頭龍，終于把三頭龍打敗。生關死劫當中，牛魔王再次感動扇公主，二人重修舊好，紅孩兒心不已。眾人終于尋得寶藏，打后發(fā)現(xiàn)空空如也，只見一寶箱似被人珍而重之的放在其中，以為是有甚么稀世珍奇，打開后發(fā)覺來只是一束稻穗，眾人正大惑不，時觀音出現(xiàn)，說出天下之寶并甚么金銀財富，而是生命之源高山有了生命，擁有的一切就是禹然眾人終明白一切。觀音派牛魔王這稻穗向大地耍下種子，讓萬民秋萬代也可得到溫飽。此刻紅孩方才發(fā)覺一直跟在自己身邊的張吉原來就是拍馬溫，觀音原來知孩兒要在凡間尋父，又怕他會遇世途兇險，所以乃安插拍馬溫在身邊助他逢兇化吉，但又怕紅孩會過份依賴拍馬溫，所以才要拍溫化身凡人張大吉隨他上路。而馬溫今次總算功德圓滿，觀音遂他重返仙界，紅孩兒更約定以唐書上天庭探望他呢。而經過了巫肦次種種歷練之后，紅孩兒對于大人事有很多困惑，向觀音相詢，觀說出這就是每一個人的命數(shù)了，實凡塵苦楚又豈是紅孩兒所能盡的呢？同時并感他已從一個頑劣皮的兒童，最終成為一個人見人的童子，乃向紅孩兒提出欲收其座下弟子、往凡間行善的事！紅兒至此也深被觀音的言詞打動，答應了下來，從此就成了觀音座的左脅侍，亦即是后世人所稱的財童子，相助觀音去普導眾生畢方救世間的苦難厄困了?